ИМ : 10.Экономика информационных технологий. Управление ИТ-инвестициями. Оценка эффективности ИТ-инвестиций

На что направлена экономика ИТ? Её основные задачи.

Экономика ИТ направлена на обеспечение функционирования экономических механизмов регулирования ИТ-процессов. Ее основные Задачи:

• Оптимизация издержек;
• Помощь высшему руководству в принятии решений в области развития ИТ. Грамотная си управления экономикой ИТ позволяет повысить эффективность, достичь прозрачности, улучшить взаимодействие с бизнес-подразделениями и достичь конкурентных преимуществ. Управление инвестициями в ИТ состоит в приравнивании ИТ-проектов к прочим инвестиционным проектам организации. Расходы на ИТ должны рассматриваться как внутренние инвестиции с обязательной подготовкой всех необходимых документов, расчетов и обоснований. Как и для др.проектов для ИТ-проектов должен быть определен: 1)срок окупаемости; 2)жизненный цикл решения (программы, оборудования).

Управление инвестициями в ИТ является одним из основных механизмов регулирования ИТ в организации.

В чем состоит управление инвестициями в ИТ? Шаги в направлении развития этого процесса. Какие анализируются показатели? + собственные рассуждения.

Ни один проект не должен начинаться без соответствующих финансовых расчетов и обоснований. В противном случае неадекватная инвестиционная политика может привести к бюджетному дефициту (например, недостатку ресурсов для завершения проекта), риску конфликта инвестиций, а также к неэффективному использованию ресурсов. В случае отсутствия предварительного планирования в области инвестиций в ИТ возникает риск того, что высшее руководство недооценит их значимость для деятельности и примет управленческие решения, не владея реальной информацией об объеме инвестиций в ИТ.

Практическими шагами в направлении развития управления инвестициями в ИТ могут быть:

• Определение ответственных за этот процесс сотрудников и руководства.
• Разработка и внедрение методики расчета окупаемости ИТ с финансовой и нефинансовой точки зрения.
• Внедрение си показателей в области ИТ и алгоритм их расчета: 1)ССВ-совокупная стоимость владения; 2)Tok-срок окупаемости; 3)NPV-чистая приведенная стоимость; 4)IRR-внутренняя норма рентабельности.
• Обязательная оценка возможных альтернативных вариантов инвестиций в ИТ.
• Периодический анализ передового опыта отрасли при выборе инвестиций в области ИТ.
• Постоянный процесс совершения инвестиционной политики в области ИТ. При проведении инвестиционной политики анализируются показатели: 1)доля ИТ-проектов, кот не укладывается в бюджет; 2)доля ИТ-проектов, для кот не производилась предварительная оценка эффективности инвестиций; 3)доля ИТ-проектов, кот после внедрения не достигли требуемых инвестиционных показателей; 4)число ИТ-проектов, при осущ-ии кот возникли инвестиционные конфликты (несмотря на утвержденные бюджеты); 5)можно оценить время между возникновением финансового отклонения в осуществлении финансового проекта и решением этой проблемы руководителем.

Как и по каким методикам осуществляется оценка эффективности ИТ-инвестиций?

Для того чтобы выяснить, что дают предприятию инвестиции в информационные технологии, необходимо оценить эффективность от их вложения и вычислить, насколько велики риски инвестиций в ИТ.

На микроуровне, то есть на уровне предприятия, могут использоваться три основных подхода к оценке эффективности ИТ.

• Традиционный подход инвестиционного анализа, при котором оценка экономической эффективности ИТ-проекта осуществляется по аналогии с оценкой инвестиционного проекта. К методам инвестиционного анализа относятся: чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR), индекс доходности инвестиций (PI), срок окупаемости (PP), простая норма прибыли (ARR) и т. д.
• Финансовый подход включает в себя методы оценки возврата инвестиций (Return оn Investment, ROI), совокупной стоимости владения (Total Cost of Ownership, TCO), а также экономической добавленной стоимости (Economic Value Added, EVA).
• Вероятностные методы (Real Options Valuation, Applied Information Economics).
• Комплексный подход использует качественные (эвристические) методы, с помощью которых возможно оценить все явные и неявные факторы эффективности ИТ-проектов и увязать их с общей стратегией предприятия. В эту группу методов входят так называемые системы сбалансированных показателей (Balanced Scorecard).

На международном уровне наиболее весомыми показателями развития информационных технологий являются: индекс прямых иностранных инвестиций и индекс готовности стран к сетевой экономике.

Методы анализа

Традиционный подход.

Общепринятый инструмент обоснования любого бизнес-проекта — инвестиционный анализ. В этом случае принятие решения по поводу ИТ-проекта будет основываться на значениях финансовых критериев эффективности инвестиционных проектов. Для оценки финансовой эффективности проектов целесообразно применять так называемые динамические методы, основанные преимущественно на дисконтировании образующихся в ходе реализации проекта денежных потоков.

Из всего многообразия динамических методов расчета эффективности инвестиций наиболее известны и часто применяются: метод оценки внутренней нормы рентабельности проекта и метод оценки чистого приведенного дохода от реализации проекта. Таким образом, основой для принятия решения о внедрении ИТ-проекта является анализ показателей финансовой эффективности инвестиций.

Финансовый подход.

Финансовые методики включают такие показатели, как:

• ROI (Return оn Investment) — выраженное в процентах отношение заработанных денег к инвестированному капиталу;
• TCO (Total Cost of Ownership). Расходная часть многих ИТ-проектов оценивается с помощью методики совокупной стоимости владения (ССВ). Преимущество данной методики — выявление и оценка дополнительных затрат по внедрению и поддержке ИТ, не связанных с начальными инвестициями по проекту. Методика ТСО является эффективным инструментом для расчета, анализа и сокращения расходов через совершенствование управлением ИТ. Но она не считается достаточной базой для принятия решения по внедрению ИТ-проекта. Основной ее недостаток в том, что ТСО не показывает доходную часть использования ИТ. Кроме того, за пределами анализа остаются оценка влияния жизненного цикла ИТ и ряд важных стоимостных категорий, например расходы на переход к другой системе;
• EVA (Economic Value Added). Одним из количественных критериев может выступать экономическая добавленная стоимость, рассчитанная за определенный период времени. EVA отражает процесс создания стоимости и определяется как разница между чистой операционной прибылью после налогообложения и затратами на капитал за тот же период. Главный недостаток методики заключается в ограниченности применения таких методов: они оперируют понятиями притока и оттока денежных средств, требующими конкретики и точности.

Достоинство финансовых методов — их база, классическая теория определения экономической эффективности инвестиций. Данные методы используют общепринятые в финансовой сфере критерии (чистая текущая стоимость, внутренняя норма прибыли и др.), что позволяет ИТ-руководителям находить общий язык с финансовыми директорами. Главный недостаток — в ограниченности применения таких методов.

Достоинством вероятностных методов является возможность оценки вероятности возникновения риска и появления новых возможностей (например, повышение конкурентоспособности продукции, снижение рисков своевременного завершения проекта) с помощью статистических и математических моделей. Здесь также возникают трудности, в частности, при оценке влияния ИТ на конкурентоспособность изделия. Во-первых, такие составляющие качества продукции, как работоспособность, зависят не только от качества проектных решений, принятых в ходе выполнения ППП изделия, но и от параметров производственной системы — ее способности достаточно точно воспроизвести параметры проекта изделия. Во-вторых, ИТ-проекты развития сферы ППП на большинстве предприятий взаимосвязаны с инновационными проектами в производственной сфере, следовательно, обособленный расчет эффективности таких проектов становится бессмысленным; необходима системность.

Особенностью привлечения параметра конкурентоспособности промышленной продукции является еще и то, что различия в качестве продукции одного вида различных производителей стираются, поэтому все большее значение для потребителя приобретает дизайн, эргономика, уровень послепродажного сервиса. Следовательно, повышается роль дифференциации продукции, которая в большей степени зависит от умения понять потребности рынка и слабо связана с ИТ.

Вероятностный подход.

Вероятностные методы можно применить для оценки другого фактора эффективности ИТ — вероятности своевременного и качественного выполнения проекта по разработке изделия. В этом случае оценивают количество ошибок в конструкторской документации и трудоемкость их исправления. Однако для построения таких моделей необходимо иметь статистику о возникновении ошибок в конструкторской документации, сбору которой на отечественных предприятиях не уделяется должного внимания. Кроме этого, при осуществлении подобного рода оценок упускаются из вида другие проектные риски, например, связанные с методами управления процессами, что говорит о необъективности оценки с ориентацией только на программно-технический аспект.

Полноценному использованию финансовых и вероятностных методов мешает также невозможность в современных экономических условиях точно спрогнозировать изменение технико-экономических показателей работы предприятия (объем и продолжительность выпуска разрабатываемой продукции).

Комплексный подход.

Комплексный (смешанный) подход к оценке эффективности проектов основан на методологии внедрения стратегического управления Balanced Scorecard1 Дэвида Нортона и Роберта Каплана, которая широко распространена на Западе. Суть подхода состоит в том, что производится оценка как финансовых эффектов от внедрения информационной системы — снижение стоимости и продолжительности операционных процессов, так и нефинансовой составляющей эффекта от автоматизации: повышение лояльности клиента, повышение темпов вывода на рынок новых продуктов, повышение качества управленческих решений. Его достоинством является реализованная в подходе попытка дополнить количественные расчеты качественными оценками, которые могут помочь оценить все явные и неявные факторы эффективности ИТ-проектов и увязать их с общей стратегией предприятия. Данная группа методов позволяет специалистам самостоятельно выбирать наиболее важные для них характеристики ИТ (в зависимости от специфики продукции и деятельности предприятия), устанавливать между ними соотношения, например с помощью коэффициентов значимости.

Основной недостаток таких методов заключается в том, что для их эффективного применения предприятию необходимо самостоятельно разработать собственную детальную систему показателей и внедрить ее во всех подразделениях по всей цепочке создания дополнительной стоимости. Другой слабой стороной является фактор влияния субъективного мнения на выбор системы показателей. Поэтому к специалистам, занятым разработкой системы показателей, предъявляются особые требования: они должны обладать большим опытом работы в сфере ИТ и высоким уровнем знаний в области инновационного менеджмента.

Требования к методикам

Обычно на промышленных предприятиях применяют или адаптируют методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденные государственными органами. Однако традиционные финансовые подходы не всегда приемлемы, поэтому анализ часто принимает неформальный характер; руководители ИТ-отделов полагаются на собственный опыт, либо на оценки «экспертов». Рассмотрим основные требования, предъявляемые специалистами-практиками к существующим методикам проведения анализа ИТ-инвестиций.

Ряд традиционных требований:

• метод анализа эффективности должен быть строго обоснован, в нем не должно быть противоречий содержательного и формального характера (экономического, математического, логического и т. д.);
• метод должен учитывать важнейшие свойства исходной информации, используемой для расчета показателей эффективности (случайный характер изменения во времени технико-экономических показателей информационной системы и разновременность затрат и доходов);
• метод должен допускать только однозначное толкование и позволять с единых принципиальных позиций подходить к разным классам систем управления, в разных отраслях народного хозяйства и на разных этапах разработки, внедрения и функционирования систем.

Наиболее важной характеристикой предприятия является способность завоевать либо отстаивать свою конкурентную позицию на рынке. Следовательно, показатель конкурентоспособности предприятия может стать отправной точкой (целевой функцией) построения системы показателей оценки эффективности ИТ-инвестиций. Однако главной проблемой в этом случае является реализация в модели оценки эффективности ИТ-инвестиций их связи с конкурентоспособностью предприятия. Для решения может быть использован метод декомпозиции стратегических целей. Его реализацию в на промышленном предприятии можно представить так.

• I этап. Анализ и формулировка тенденций и перспективных направлений развития отрасти.
• II этап. Формулировка стратегических целей предприятия в рамках перспективных направлений развития отрасти (каждому направлению может соответствовать более одной стратегической цели предприятия).
• III этап. Формулировка задач перспективного развития в соответствии со стратегическими целями предприятия, при этом акцент должен быть сделан на развитии информационной среды.
• IV этап. Составление перспективного плана ИТ-проектов предприятия, формулировка цели для каждого из них.
• V этап. Переход к текущему планированию развития в рамках плана ИТ-проектов.

Последний этап позволяет перейти на уровень конкретных ИТ-проектов, обозначить показатели оценки их эффективности (по степени решения поставленных задач) и, следуя в обратном направлении по указанным шагам, прийти к композиции параметров конкурентоспособности и, возможно, финансовых показателей деятельности предприятия.

Рассматривая методики в целом, следует отметить, что оценка эффективности внедрения ИТ должна основываться на количественных финансовых показателях с учетом всех качественных изменений в структуре предприятия и соответствия его стратегическим целям.

На международном уровне при определении оценки эффективности инвестиций в ИТ-сектор используются следующие показатели.

• Индекс прямых иностранных инвестиций, разработанный UNCTAD, ранжирует страны по отношению объема прямых иностранных инвестиций (ПИИ), который они получают, к экономическому росту1. Он исчисляется как соотношение доли страны в мировых притоках ПИИ к доле страны в мировом ВВП. Данный показатель позволяет в значительной мере проследить влияние инвестиций в ИТ на экономический рост.
• Индекс готовности государств к сетевой экономике (Network Readiness Index — NRI) представляет собой оценку способности страны использовать возможности информационных и коммуникационных технологий. Согласно индексу NRI страны, имеющие наиболее высокое положение в рейтинге, — это государства с высокоразвитыми ИКТ.